Закон спроса и предложения на рынках акций и валюты. Вмешательство государства в рыночное ценообразование: налоги, льготы, дотации, квоты, пошлины, фиксированные цены. Открытая и закрытая экономика.
Теория экономического роста: следствия модели Солоу, структурные и институциональные реформы, устойчивый экономический рост; «ловушка среднего дохода», «голландская болезнь». Тренды будущего.
Теория циклов: короткие, средние и длинные экономические циклы. Причины, вызывающие цикличность экономического развития.
Понятие и виды денег: товарные, бумажные, кредитные, криптовалюта. Функции денег.  Инфляция: понятие, причины, следствия, оптимум.
Связь рынков капитала, товаров и услуг, труда: кривая Филлипса, закон Оукена.
Типы рынков: монополия, монопсония, олигополия, совершенная конкуренция, несовершенная конкуренция.
Теория фирмы: закон убывающей предельной производительности, производственная функция: краткосрочная и долгосрочная, отдача от масштаба
Теория потребительского выбора и ограниченная рациональность поведения человека: практические следствия для принятия финансовых решений

Средние: арифметическая, медиана, мода. Статистические сопоставления: паритет покупательной способности, единая валюта. Показатели динамики в статистике.
Основные индикаторы экономики: ВВП и методы его измерения, деловой цикл, рынок труда, инфляция, платежный баланс, денежная масса.
Прогнозирование на основе статистических данных.

Основные элементы финансовой политики государства: бюджетно-налоговая политика, денежно-кредитная политика, инвестиционная политика.
Принципы построения бюджетной системы России. Бюджетная сбалансированность. Государственный долг страны. Типы налоговой политики.
«Невозможная триада» центрального банка. Типы денежно-кредитной политики. Валютная политика. Ограничения на текущий и капитальный счет. Вербальные интервенции. Количественные смягчения и ужесточения.
Инвестиционный климат. Меры государства по стимулированию инвестиций

Состояние отраслей в экономике России и мире: тенденции, основные продавцы и покупатели, узкие места отраслей, основные факторы, влияющие на оценку компаний.
Публичные компании России по отраслям: нефтегаз, ритейл, IT сектор, уголь, черная металлургия, цветная металлургия, золотодобыча и алмазы, химия, банки, девелопмент.

Основные виды торгуемых ценных бумаг в России: акция, облигация и пай. Статус производных финансовых инструментов в России.
Структура рынка ценных бумаг. Организованный и неорганизованный рынок ценных бумаг. Возможности OTC рынка.
Участники рынка ценных бумаг и источники их доходов: брокеры, дилеры, доверительные управляющие, организаторы торгов, управляющие компании ПИФов. Учетная система: регистраторы, депозитарии, центральные депозитарии, междепозитарная связь. Взаимосвязь акций и облигаций. Формула Гордона.
Риски инфраструктуры при покупке доли в компании: российские, американские и глобальные депозитарные расписки, VIE (компании с переменным доходом).
Внутренний и внешний рынки ценных бумаг. Рынки товаров (commodities). Риски финансового рынка

Финансовые ресурсы компании. Цели привлечения капитала. Акционирование: pre-IPO, IPO, SPO, SPAC; cash-in и cash-out размещения. Организация облигационного займа: гарантии материнских компаний, субсидии правительства, ставки для 1,2,3 эшелонов облигаций. 
Доходы, расходы и прибыль предприятия. Состав бухгалтерской финансовой отчетности. Взаимосвязь форм отчетностей. Значение и содержание пояснений к бухгалтерской финансовой отчетности. Значение аудиторского заключения.
Оценка отчетности компании: формальный и логический контроль, «больные» статьи, признаки потенциального неплательщика.
Оценка ликвидности и платежеспособности. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия

Облигации: расчет доходности к погашению / оферте, дюрация, оценка чувствительности к изменению процентных ставок, оценка текущей стоимости облигации. Оценка привлекательности облигации с учетом прогноза денежно-кредитной политики центрального банка.
Оценка стоимости компании. Мультипликаторы: P/E, EV/EBITDA, отраслевые мультипликаторы. Оценка доходов: FCF yield, дивидендный доход, buyback. Финансовые модели компании: DCF модель. LTM/FTM периоды для оценки компании.
Учет интересов мажоритарного акционера. Валютные риски в оценке компании.
Срочный рынок. Фьючерсы и опционы. Использование срочного рынка для спекуляции, хеджирования, арбитражных сделок. Гарантийное обеспечение. Расчет финансового результата, вариационной маржи и риска на операцию.
Сложные инструменты рынка ценных бумаг: структурные продукты

Стратегии участников фондового рынка по срокам, объему и способу управления. Зависимость стратегии от размера портфеля. Зависимость стратегии от личных целей человека, почему не бывает универсальных инвестиционных рекомендаций
Инвестиционные часы: выбор оптимальных направлений инвестирования на основе данных о инфляции и ВВП. Снижение волатильности портфеля: диверсификация или хеджирование.
Лимитирование позиций в зависимости от волатильности активов.